热钱之所以大量流入是因为中国提供了可观的无风险套利空间。当前中外利差空间大，境外美元、日元、欧元等贷款利率比境内人民币存款利率还要低，如果再存在确定无疑的人民币升值走势，必然有大量外汇资金进入我国来套取这一无风险收益。

业内人士认为，要消除这一套利空间，除可以采取适当降息、让直接的利差空间大幅缩小外，还应充分让人民币汇率波动起来，并分化市场的升值预期，使市场上看涨和看跌的大体上各有一半。让人

陈炳才认为，应该以前一天人民币的收盘价作为第二天的开盘中间价，央行尽量减少干预。

此外，管涛认为，应对跨境资本流动大进大出，还应进一步扩大统计数据披露，提高透明度，减少不确定性造成的预期紊乱、市场扰动，引导境内市场主体改变单边线性思维，主动适应跨境资本流动和人民币汇率双向波动，采取金融工具对冲风险，付出一定的成本把不确定性变成确定性。

专家认为，应对热钱风险既要有短期的治标之策，例如加强监测、应对国际投行的唱空等，防止短期冲击风险放大，又要有长期的固本之策，比如经济增长是热钱预期之锚，同时要深化汇率、利率机制改革等，建立健全国际收支调节的市场机制和管理体制。

“从长期和根本来说还是要进一步深化国内的利率市场改革，因为只有人民币利率由市场决定，才能让国家融入国际金融市场，也才能使国内的企业和政府更负责任地进行投融资决定。”朱宁表示。