（记者观察）房贷迷局的背后

    相比购房者对房贷收紧的“风声鹤唳”，商业银行却表现得悠然自得。不少银行客户经理盘算，现在房贷的审批时间变长了，也不急于将贷款放出去，好像大家都在观望管理层是否将会对优惠政策作出一定幅度的调整。

    业内人士说，从目前的情况来看，各部门之间在是否取消楼市优惠政策上有不同的看法。对银行来说，一方面没有了放贷压力，另一方面七折房贷给银行带来的利润空间不大，存贷差很小；建设部门作为这个行业的主管者，更希望楼市能够平稳不大起大落，所以不太主张取消优惠政策；由于今年税收压力异常之大，财政部门可能希望增加在楼市交易中的税收，较为倾向于取消二手房交易营业税

    部门之间对房贷优惠政策“暧昧”的态度，和迂回跌宕的放贷政策信息，使得楼市中的盲从、恐慌性消费刺激楼市的成交量大幅飚升。房屋价格更是在短时间被推向一个新的高峰。

    有评论指出，房贷政策正在被娱乐化。缺乏监管层“主流”的声音，而一味放任市场的炒作，将为房地产市场埋下更大的隐患。所以，在出席2009北京国际金融论坛的间隙，中国银监会副主席蒋定之明确表示，目前房贷政策没有改变。

    权威人士证实，管理层将继续推行优惠政策。目前确实听到了不少商业银行的抱怨，认为现在继续执行优惠利率对银行盈利构成了拖累，银行希望管理层适当将优惠政策收紧或者取消。

    甚至有银行高管打起了“小算盘”，如果银行自行提价将和客户形成对立，甚至被指责为过度逐利，这不利于维持商业银行建立起的较为稳定的客户基础，甚至会有损银行的品牌。

    房贷优惠利率的执行，让银行业务上作出了相应的调整，随着息差的收窄，房贷对银行的利润贡献度不像以前那么大了，银行并没有像往年一样鼓励开展房贷业务，而是把挖掘客户的重点放在了中小企业。

    其实，现在的商业银行不仅看到了房贷市场的竞争加剧，息差收窄导致盈利贡献度下降，更是对于房地产风险给予了高度的重视。

    数据显示，2009年以来信贷资金大量进入房地产市场，加速了楼市回暖。从已披露半年报的上市银行数据来看，房地产行业的信贷投放在信贷中占据近三成的比重。以居民户中长期贷款作为进入房市的资金来估算，2009年1-9月份，居民户中长期贷款增加1.17亿元，占全部新增贷款的比重在13.4%左右。此外，2009年以来月度新增居民中长期贷款一直保持上涨趋势，在新增贷款中的比重也持续扩大。

    根据国际经验表明，随着一国银行贷款在房地产业集中度的增加，特别是银行的不审慎行为和冲动放贷，会导致其中蕴含的金融风险逐渐凸显。房价逐渐攀升产生房地产泡沫的过程中，往往会导致银行不良贷款率的同步上升。这一情况在以往一再得到印证。从香港的经验来看，1998年香港一半房屋价格下跌50%，银行不良余额及不良率上升300%以上。

    如果商业银行认为房贷风险提高了，按照定价覆盖风险的原则，当然需要提高相应的利率水平。