刚过了45岁生日的陈勇，开始为养老问题焦虑起来。靠做点小生意，陈勇积累了一些财富，手上有一个商铺两套房产，本来想着靠租金解决养老问题。去年，他动了一个颈椎的手术，前前后后花了30多万元。这让他意识到，一场大病可能会打乱他原有的养老计划。于是，他试着去接触原本有些排斥的保险产品。

    什么样的人正在或需要考虑养老这个问题？有一个说法是，63年出生的人加减7。也就是说从1956年到1970

    面向30-50岁的中年人群，记者做了一份微型的抽样调查。调查显示，56%的人有过如何解决养老问题的焦虑。那么，我们到底需要准备多少钱来安享晚年？用什么方式来准备这笔钱？

    随着老龄化社会的到来，越来越多的金融机构瞄准了这块巨大的“银发蛋糕”。新的养老产品不断涌现，比如首款15年期养老理财产品、养老主题基金、新型信托型养老金产品等。新产品与不动产、养老险、银行储蓄这些传统方式相比，哪种方式更适合累积养老资金？

    现象直击

    国人的不安全感很大程度上

    在于“防老”，

    有人说1000万元养老也不够

    我们需要多少钱养老？

    根据央行2013年第2季度储户网络问卷调查情况，约46.2%的居民偏向储蓄，这个人群不乏年轻的上班族，他们储蓄的动因则是为了养老。那么，我们到底要存够多少钱才能安享晚年？

    北京师范大学金融研究中心的教授钟伟曾抛出一个惊人的观点：类似京、沪、广、深这样的一线城市，预备1000万元养老也未必够。

    千万元竟不够养老，钟伟给出的解释是通货膨胀，让一个人少壮时候积攒挣下的钱，老来不足以安度晚年。

    当然，这个观点遭到了多方质疑。有保险专家指出，未来的通货膨胀率到底是多少，无人能给出明确答案。因此这个千万元不足以养老的观点没有意义。一般来说，退休之后的每月收入达到退休前月收入的60%就可以了。当然这个前提是，维持原有的生活状态。

    如果说千万元的养老金只是某个学者的推论，那么一些银行机构的调研数据可能更有说服力。汇丰中国前不久发布的全球退休生活调研数据显示，在中国内地，每年平均需要约16.61万元的退休收入才能确保舒适的退休生活。调研也同时显示，中国内地受访者预计退休生活会持续20年，相应的退休储备并不充足，平均只够10年之用，还有10年的缺口。而从退休储备的年龄来看，国人平均从29岁开始为退休作储备，这一年龄晚于全球平均年龄（26岁）和亚洲平均年龄（27岁）。

    显然，对正在为生活努力奋斗的中年人而言，预备养老已经是迫在眉睫的事情。那么我们如何为自己准备这笔不菲的养老费用？

    市场新动

    收益紧盯定期利率，追求稳健

    银行理财产品的“养老牌”

    靠不靠谱？

    在记者的调查中，大家在选择何种方式规划养老时，购买养老理财产品的占比最高，达21.5%。但是，什么样的理财产品符合养老这个需求？

    记者采访发现，今年以来，一些金融机构纷纷推出了养老概念的理财产品。如光大银行推出首款15年期的养老主题理财产品，华夏基金携业内第三只养老概念公募产品登场；“长江养老英大电力信托型养老金产品”、“海富通昆仑信托型养老金产品”等新型养老金产品陆续获批。

    以往的银行理财产品最长不超过3年，对于长期的养老需求而言并不那么匹配。于是光大银行开发了首款15年期的“颐享阳光养老理财产品”，这款产品的基准收益率为银行一年期定存利率+2%，每月开放一次。

    “客户可以选择红利再投或者现金分红，如果是红利再投的模式，相当于每月复利计息，长期下来的收益还是有优势的。”光大银行杭州分行零售业务部的金旗算了一笔账，如果一次性投入10万元，选择红利再投，以5%的年化收益率测算，15年后投资者可以拿到21.14万元。

    基金公司也同样看上了养老这块蛋糕。7月18日，华夏基金旗下首只定位于个人养老的基金产品发行，以一年定期存款税后利率+2%作为业绩比较基准。这是国内第三只养老主题的公募基金产品。

    收益紧盯定期利率、追求稳健，这是银行理财产品和基金的共同特点。

    专家提醒

    养老的事必须从30岁开始谋划 一份养老保险难保一辈子

    如果在45周岁时买一份养老险，希望在55周岁退休时，能每年拿到10万元的养老金，我们需要怎样的投入？

    信诚人寿浙江省公司的资深保险顾问孙群亚告诉记者，她之前给一个45周岁的客户做过一份养老规划，从45周岁开始买一份养老险，每年投入26万元，连续交10年，到55周岁退休时就能每年拿10万元，在80周岁时可以一次性拿50万元，保险合同就此终止。

    “如果这个客户提前开始规划养老，他需要付出的保费会少很多。”孙群亚说，买养老险年纪越轻越便宜，一般来说，30岁之后就可以考虑养老问题了。

    不过，如果你这一辈子就只有一份养老保险，依然是不够的。一场突如其来的大病，就可以花掉辛苦积攒的养老储备。孙群亚的建议是，首先要有意外险和重疾险，在这两个保障到位之后，才需要去考虑购买养老险。

    对此，浦发银行杭州分行财富管理的总经理郭剑也持同样的观点。他认为医疗等支出的不可预知性，将极大地影响养老规划，因此在养老规划中，必须考虑如何防范疾病风险。

    风险预判

    解不开的不动产投资情结 未必靠谱的“以房养老”

    事实上，像文中开头所提到的陈勇这样，认为有房在手养老不愁的人并非少数，中国老百姓对不动产的投资情结依然很深。

    在记者的抽样调查中，被调查者在做养老规划时，不动产的养老模式依然是占比最大的选择项。

    不过，银行理财专家对这样的养老方式并不赞同。金旗这样分析，目前住宅的租金投资回报率大约只有3%，商铺的租金投资回报率高一些，在3%-5%左右。而目前五年期银行定期存款基准利率为4.75%，有些银行还能上浮。而且，“以房养老”还有一个最大的风险是，未来十年二十年后，房子是否会出现贬值。

    前不久，一个号称流行欧美几十年的“以房养老”模式引来不少口水。这种“倒着按揭”的模式是这样操作的：当你年老退休时，将住着的房子抵押给保险公司或者银行等机构，每月从这个金融机构领取一笔养老金，过世后房产就归该机构所有。这个让不少人憧憬模式是否能嫁接到国内市场？

    郭剑认为，这样的模式在实际操作中很难，至少目前没有金融机构能推出这项业务。房价走势具有很大的不确定性，万一未来房子贬值，金融机构难以控制风险。

    一半以上调查者对养老有焦虑感

    养老设计仅有“基本配置”水平

    养老焦虑提前来袭

    担忧通货膨胀、感慨没有好的投资渠道、计划靠退休金养老……昨天，本报就“养老规划”话题发起了一次微调查。

    通过分发邮件、填写调查表等方式，共收回50份有效调查问卷。其中， 36%的调查对象是私营业主，12%是国家机关公务员，科教文卫领域则占了10%。他们的年龄在20岁-40岁之间的占了90%，40岁-50岁的仅10%。年收入在10万元以下者居多，占了54%；10万元-30万元，占32%；50万元以上，占6%。

    调查问卷统计结果显示， 56%的调查对象对养老问题感到焦虑。其中，关于“目前养老体系和养老保障还不够完善”是最大的焦虑源，占到近4成。另外还有三个“担心”：担心通货膨胀，占19.1%；担心独生子女家庭结构的脆弱性，占17%；担心未来楼市的不确定性，占 11.7%。

    对未来养老问题的担忧，使得不少人已着手进行养老规划。但记者通过问卷分析发现，调查对象的养老规划仍过于单一。其中，43%的人计划靠退休金养老，有意识购买养老理财产品者才占了21.5%。

    不过，传统的“养儿防老”观念显然已经淡化，仅 11.4%的调查对象选择“养儿防老”这一选项。相比而言，购买商铺、出租房屋等不动产投资受到了近1/4调查者的青睐。

    值得关注的是，“对养老理财产品的收益性有何预期”这一选项，86%的调查对象选择了“以稳健为主，年化收益5%-10%”，这样的高度统一性，显示了老百姓投资还是首选以稳健为特征的银行理财产品，而且更多关注中低风险级别的产品。

    而关于“哪种理财产品作为养老工具的补充”这一问题，选择银行存款者最多，看来，银行存款作为传统的个人资产保值增值方式，因其具有收益稳定、风险低等特征，仍被不少人青睐。

    关于养老规划的微调查

    请问您对养老的焦虑主要来自哪里？（可多选）

    A 担心通货膨胀 19.1%

    B 没有好的投资渠道 9.6%

    C对未来楼市不确定性的担忧 11.7%

    D独生子女家庭结构的脆弱性 17%

    E 目前养老体系和养老保障还不够完善 38.3%

    F 其他 4.3%

    您的养老规划是什么？（可多选）

    A 养儿防老 11.4%

    B 购买养老理财产品 21.5%

    C 购买商铺 8.9%

    D 靠社保、退休金等 43%

    E 以房养老 15.2%

    如果您有购买养老理财产品的计划，请问对其的收益性有何预期？

    A 高风险高收益 4%

    B 收益稳健，年化收益5%-10% 86%

    C 保本就行 10%

    您会选择何种理财方式作为养老工具的补充？（可多选）

    A 基金定投 21.5%

    B 购买保险产品 17.2%

    C 银行存款 26.9%

    D 购买黄金 11.8%

    E 投资股市 10.8%

    F 其他 11.8%

    当您考虑养老问题时，是否有焦虑感？

    A 是 56%

    B 否 44%

    （注：样本共50份，覆盖各大行业，9成年龄在40岁以下） （王璟）