澳大利亚和欧洲央行意外降息

    澳元欧元一周内贬值超3%

    澳元和欧元理财产品风险骤增

    近期澳大利亚和欧洲央行意外地接连降息，导致澳元和欧元汇率暴跌。发行外币理财产品的商业银行显然对此准备不足，尤其是目前仍在发行的澳元产品，其预期收益率仍然维持在较高水平。分析人士认为，一旦澳元和欧元就此进入降息通道，相关理财产品不仅要面临收益难以兑现的风险，其汇兑风险也急剧上升，风险

    澳元理财产品“井喷”

    澳大利亚央行11月1日宣布，将基准利率下调25个基点至4.5%，这是该行自2009年初以来首度降息，并结束了自去年12月以来维持了11个月的4.75%的利率水平。3日，新上升的欧洲央行行长马里奥·德拉吉宣布降息25个基点至1.25%，从而结束今年4月份以来的加息周期，并暗示可能继续降息。

    不巧的是，国内商业银行对此变故显然准备不足，调查发现，由于高收益引发投资者热捧，目前多家银行都在大量发行澳元理财产品，且预期收益率颇高。其中交通银行和中国银行的产品最多，比如交行澳元3个月、6个月、12个月等产品的预期年化收益率分别在6.55%、7.05%、7.55%以上，与降息前的产品基本持平。招行一款澳元32天产品的预期年化收益率高达8%。民生银行一款澳元理财产品，预期年化收益率甚至达到8.2%。

    欧元产品方面，交行两款12个月产品预期年化收益率都超过4%，而光大银行一款6个月产品预期年化收益率则高达5%。从上述银行过往同类产品来看，新发行的澳元和欧元产品其预期年化收益率均处于年内高点。

    外资银行近期发行的外币理财产品不多，但在利用远远高于行业平均水平的高利率吸引外币存款。

    其中汇丰银行最大手笔，该行正在进行外币定存优惠利率促销活动，涉及美元、港币、澳元三种外币，现有客户只要成功推荐亲友成为汇丰客户，并满足一定条件，即可享受在原有利率基础上多加10个基点的优惠利率。优惠后，澳元6个月期定存利率为5.75%-6.95%，1年期为6.30%-7.50%。

    澳元和欧元理财产品风险大增

    不过，无论高收益的外币理财，还是高利率的外币存款，在澳大利亚和欧洲央行加息冲击下，这些看上去很美的预期收益都可能变成水中花镜中月。因为绝大多数澳元和欧元理财产品投向货币市场工具以及结构性金融衍生工具，而这部分市场投资收益率受汇率、利率影响颇大。

    降息消息一出，澳元和欧元汇率毫无意外地大跌。澳元对美元汇率一度跌去500多个基点，最低跌至1.0272的水平。欧元对美元汇率跌幅相对较小，但最多时也有60多个基点，目前在1.37左右徘徊。

    分析人士认为，如果仅是一次降息，对相关理财产品的影响并不算大，但如果澳元和欧元就此进入降息通道，更多的避险资金将流入美元，将导致澳元和欧元继续下挫，相关外币理财产品的预期收益将无法实现。

    另外，即使这些产品大多为保本型产品，但澳元和欧元相对人民币大幅贬值，也会令投资者蒙受汇兑损失。统计显示，最近一周，澳元对人民币汇率下跌了3.56%，欧元则下跌了3.08%。