股指期货自上市以来,交投逐日升温,持仓量逐步扩大,IF1005合约5月13日持仓量为8276手,相比上市当天2702手的持仓量已经明显放大,截至本周四,最高持仓量出现在5月6日,达到 10150手。根据中金所的交易额数据,自4月16日至5月14日的20个交易日中,股指期货累计成交金额达到3.14万亿。
股指期货交易的快速升温,使得中金所获得不错的佣金收入。根据中金所的规定,期货公司需按照交易额的万分之0.5向中金所缴纳佣金,且为双边征收。用股指期货上市以来全部合约20个交易日的成交总额3.14万亿乘以万分之0.5的佣金率,双边征收再乘以2,即可初步计算出中金所已经获得3.14亿元的佣金收入。
据了解,中金所是公司制,不同于上证所不以盈利为目的的会员制,中金所日后可上市。随着金融期货的发展,中金所有希望超过上证所,成为最赚钱的交易所。
股指期货自4月16日上市以来,已经经历了一个月的交易。而上证指数正是从股指期货上市后开始了快速的单边下跌,屡破前期低点。作为目前A股市场做空的主要途径,股指期货受到机构投资者的重视。同时,股指期货作为金融期货,其交易额要比商品期货大得多,由于不需要实物交割,交投十分活跃。
“根据中国期货业协会4月份的数据,中金所4月份新上市的沪深300股指期货成交活跃,成交量为285.92万手,成交额27460.50亿元,分别占全国期货市场 的1.32%和15.19%。”中国国际期货金融街营业部分析师谢晓辉感叹,股指期货在4月仅进行了11个交易日的交易,交易额就占到 15.19%。
根据统计,自5月7日开始,股指期货每日成交金额已经连续超过沪深A股总体交易金额。5月7日,股指期货全部合约累计成交额2243.61亿元,而当天沪深A股累计成交1930亿元;5月10日股指期货全部合约累计成交额1903.9亿元,大于当天沪深A股的1700亿元;5月11日至13日,股指期货全部合约累计成交额均在2000亿元之上,而这期间A股的成交金额均未超过1800亿元。
股指期货迅速成长的交易额为期货公司贡献了不少佣金收入,而且从长期来看很可能成为期货公司佣金收入的最大头。按照罗强的说法,扣除上缴中金所的万分之0.5,期货公司能得到的净佣金率也就在万分之0.1至0.3之间。也就是说股指期货的佣金还是中金所赚大头。
翻看中金所提供的IF1005合约每日结算会员成交持仓排名发现,国泰君安期货连续20个交易日稳坐成交量第一的交椅,长城伟业、银河期货、广发期货也排名靠前。尽管股市周四出现了较强反弹,但悲观情绪并没散尽。主力合约交割在即,空头主力国泰君安在这个合约上大获全胜。根据交易规则,金融期货都是采用现金交割。IF1005合约会在5月 21日进行交割,现货价格按照沪深300最后两小时交易价格的算术平均值计算,每差一个点需要300元现金。 |